2026年6月9日，懂车帝发布5月乘用车零售销量榜，前十车型全部是新能源，这是榜单统计以来第一次（来源：界面新闻2026年6月9日）。一条快讯，刷屏一天，然后被新的热点盖过去。
但如果把这条快讯放进一条更长的时间线里，它的形状会变得不一样。
2015年，中国新能源乘用车全年卖了17.68万辆，渗透率0.9%（来源：新出行据乘联会数据，2025年1月）。那一年买电车的人，多数是为了一块牌照。
2023年1月6日，特斯拉宣布Model 3起售价降至22.99万元、Model Y降至25.99万元，降幅2万至4.8万元，创当时历史最低价（来源：OFweek新能源汽车网2023年1月）。一个月后，比亚迪秦PLUS DM-i冠军版把起售价压进10万元以内，喊出“油电同价”（来源：第一电动网2025年5月）。
2026年，国际油价年内涨幅超过五成，国内92号、95号汽油单升价格较年初分别上涨约1.7元和1.8元，一辆普通家用燃油车加满一箱油，比年初多花近一百元（来源：乘联分会秘书长崔东树，搜狐财经2026年6月）。
三个时间点，单独看是三条不相干的新闻：一个冷清的起点，一场凶狠的价格战，一张变贵的油费单。放在一起，它们是同一条曲线上的三个刻度。
我把这条曲线的运行规律称为“替代曲线三段速”：缓坡期、陡坡期、清场期。三段的主导逻辑不是递进，而是两次反转。这篇文章讲清三件事：三段各自靠什么驱动；为什么最后一段几乎是垂直的；以及我们现在站在曲线的哪个位置。
第一段·缓坡期：政策造出来的0.9%到5%2015年前后的新能源车市场，需求的第一推动力不是产品，是政策：补贴、牌照、路权。渗透率从0.9%起步，爬得极慢，因为政策能制造购买，制造不了偏好。这一段的主导逻辑可以概括为：政策买单，市场观望。
缓坡期最大的特征是，所有人都同意方向，没有人同意时间表。行业共识是“新能源是未来”，但“未来”被默认在很远的地方。这是替代曲线最具欺骗性的一段：它让在位者以为，自己有的是时间。
第二段·陡坡期：价格战把逻辑反转了反转发生在2023年。
1月，特斯拉降价点燃第一轮价格战；2月，比亚迪用9.98万元的秦PLUS实现油电同价；3月，湖北政企联合补贴让雪铁龙C6降价9万元，引爆超过40家车企的燃油车降价潮（来源：中国汽车报2025年5月）。2024年2月，比亚迪再进一步，秦PLUS荣耀版定价7.98万元，口号从“油电同价”改成“电比油低”；3月，小米SU7以21.59万元上市，把价格战推向20万元级（来源：虎嗅2025年7月）。2024年9月，置换补贴全面铺开，新能源车平均补约1.5万元，燃油车平均约1万元（来源：国家信息中心徐长明，乘联分会汽车市场研讨年会）。
这一段的主导逻辑完成了第一次反转：驱动渗透率的不再是政策给的好处，而是价格本身。当电车在购置价上追平甚至低于同级油车，替代就从“理念之争”变成了“算术题”。渗透率曲线随之抬头：2023年全年批发渗透率34.7%（来源：乘联会，第一财经2024年1月），2024年全年达到47.6%（来源：新出行据乘联会数据），2025年5月零售渗透率站上52.9%（来源：中国汽车流通协会2025年6月）。
陡坡期的本质是：新技术不再请求市场接纳，而是直接在旧技术的主场，按旧技术的规则（价格）赢下比赛。
第三段·清场期：为什么最后五个月是垂直的然后是2026年。1月，销量前十里还有7款燃油车；3月剩5款；4月只剩吉利缤越一根独苗；5月，清零。同月，新能源零售渗透率62.9%，创历史新高；燃油车零售56万辆，同比下降39%，其中主流合资品牌降幅达41%，比自主品牌的39%跌得更狠（来源：界面新闻、乘联分会2026年6月）。
注意，这一段的主导逻辑又反转了一次：清场期里压垮燃油车的，已经不是电车更便宜，而是燃油车自身的持有逻辑在瓦解。油价年内涨五成，崔东树的判断是，高油价正从“隐性劝退”变成“显性替代动力”（来源：搜狐财经2026年6月）。
以下为推理，供读者参考：替代率一旦越过半数，旧技术会进入一个自我加速的负循环。二手残值，是因为接盘的人变少而下跌；维修与加油网络，是因为客流变少而收缩；而残值和配套的衰减，又反过来劝退下一个潜在买家。每一环都不致命，环环相扣就是垂直坠落。
这个形状在历史上出现过。功能机到智能机的替代，前半程走了许多年，过半之后几乎一夜清场；胶卷相机退出主流市场的最后阶段，同样不是缓慢谢幕，而是突然散场。技术替代最容易被误读的规律就藏在这里：前一半用十年，后一半用一年。把陡坡当缓坡的在位者，最后是被库存叫醒的。
但清场不等于清零。5月销量前20里，燃油车仍占4席，吉利博越以13395辆排在第17位，朗逸、轩逸、缤越月销仍在万辆以上（来源：界面新闻2026年6月9日）。麦肯锡《2026中国汽车消费者洞察》显示，过去一年购买过燃油车的消费者中，约63%明确表示下一辆仍会考虑燃油，并预测中国车市新能源渗透率未来几年有望稳定在70%左右（来源：知乎财经讨论援引麦肯锡报告，2026年6月，该数据建议发布前与原报告核对）。欧阳明高院士团队的研究报告则预测，2030年新能源市场渗透率将超过70%（来源：界面新闻2026年6月9日）。长途高频、充电不便、县域市场，这约30%的盘子，是燃油车退场曲线的渐近线，不是终点之后的悬崖。
我们在曲线的哪一段把框架重述一遍：替代曲线三段速，缓坡期靠政策制造购买，陡坡期反转为价格驱动替代，清场期再反转为旧技术持有逻辑的自我瓦解。
当下的位置可以标得很清楚：62.9%的渗透率、销量前十归零、合资燃油零售同比降41%，这些数据共同指向清场期的中段。距离70%左右的可能稳态，还有一段距离；距离“燃油车消失”，则比直觉上远得多。
还没有答案的问题至少有三个：剩下那约30%的燃油盘子，会被插混和增程继续蚕食，还是会长期固化在特定场景里；支撑了中国汽车市场三十年的二手车残值体系和数十万座加油站，由谁、用多少年完成转型；以及当垂直段结束、曲线归于平缓，靠价格战冲上来的新能源行业，拿什么修复被三轮价格战压薄的利润表。
曲线只负责记录速度，不负责回答这些问题。能确定的只有一件事：2026年5月那张没有燃油车的榜单，不是终点的照片，是垂直段中途的一帧截图。
参考资料
1.界面新闻：《5月汽车销量前十已无燃油车》，2026年6月9日
2.新出行：《渗透率提升至47.6% 2024年新能源汽车销量解读》，2025年1月
3.OFweek新能源汽车网：特斯拉2023年1月降价报道，2023年1月
4.第一电动网：《2023-2025汽车价格战关键节点全梳理》，2025年5月
5.虎嗅：《审视汽车价格战》，2025年7月
6.中国汽车流通协会：《2025年5月份全国乘用车市场分析》，2025年6月
7.乘联分会汽车市场研讨年会材料（国家信息中心徐长明），2025年
8.搜狐财经、第一财经援引乘联分会秘书长崔东树观点，2026年6月
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作 者 | 苏晚
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